来源：金融界网站
近年来，随着宏观经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变，作为顺经济周期行业的银行业，在产业结构深度调整、居民消费需求快速升级的大环境下，也面临着战略调整和业务转型的挑战。同时，互联网金融对银行业的冲击持续深入，强监管政策的贯彻执行掷地有声，银行业务创新回归本源，“合规经营”成为发展的生命线。
对于中小银行而言，资管新规的出台意味着很多中小银行资管业务的洗牌与出清，理财产品向净值化转型以及存款利率自律上限的放开，将进一步抬升中小银行的负债成本，压缩息差空间；另一方面，互联网金融的综合整治持续深入，P2P平台的爆雷与整改，既优化了互联网金融的生存环境，促使其业务日趋规范，也推动投资者教育日渐普及；同时，金融牌照的特许经营价值不断显现，互联网公司逐步向B端转型，银行网络金融业务可以承接互联网公司培育的用户习惯和流量资源，但是大型银行抢占了互联网平台的头部流量，中小银行选择空间和议价能力相对较小。
此外，中小银行区域经营的业务特点蕴含着风险的高度集聚，特别是在区域经济去产能、去杠杆、调结构的情况下，各类城投等融资平台违约潮频现，在这种形势下，中小银行该如何寻找新的利润增长点，实现业务发展的提质增效？笔者认为，直销银行凭借“低运营成本，高客户回馈”以及突破经营地域限制的重要优势，成为中小银行突破发展瓶颈、创新利润增长点的重要突破口。
一、中小银行直销银行发展概况
直销银行是近年来兴起的一种互联网银行模式，从年由北京银行与荷兰ing集团合作推出第一家直销银行算起，直销银行在我国已经走过了五年的历程。根据民生银行联合中国金融认证中心发布的《中国直销银行白皮书》显示，截至年11月，我国直销银行数量已达家，其中城商行、农商行及农信社等中小银行占比近90％，足以看出，目前中小银行是设立直销银行的主力军，这也凸显了我国商业银行对直销银行的定位，即将其作为互联网端的获客渠道，突破经营的地域限制，降低运营成本及管理费用等。
直销银行作为中小银行突破经营地域限制、发展互联网业务的重要利器，在系统部署、组织架构、渠道运营及产品设计等方面形成了各具特色的风格，比如独立法人经营的中信百信银行、传统银行事业部模式的民生银行以及互联网银行模式的微众银行、网商银行等。
（1）系统部署方面
从系统部署来看，目前中小银行的直销银行系统，已经构建起了包括了账户、支付、产品及营销等在内的服务体系，形成了网络金融综合服务能力。大部分中小银行拥有WEB版、APP版及