近日，资深基金经理付柏瑞先生，莅临“名校金融梦--中山大学”群和“名校金融梦--华南理工大学”群，给广州地区的同学们带来精彩的交流和答疑。以下为本次交流的中，同学们最感兴趣的几个问题的答疑纪要。
家庭背景不好如何成为基金经理？大概的步骤是怎样的？
证券行业，或者说投资行业和研究行业最大的魅力，就在于它是一个高度市场化的行业，而且这个行业是真正可以做到出身不分贵贱。大部分基金经理和研究员都必须是以上学校的研究生或者是海外背景的硕士学历，都是在很多人申请一个岗位的情况下通过竞争进入这个行业的。所以应该说，这个行业是非常公平的，和家庭背景好不好，完全没有关系。
成为一个基金经理的步骤，一个典型路径就是：先做行业研究员，不管是做卖方研究员还是做买方研究员。做完研究员，做基金经理助理。基金经理助理主要是辅助基金经理做一些投资研究的工作，主要是帮基金经理下单，另外做些行业研究。也就是说，一般都是从研究员到基金经理助理再到基金经理。
如何通过一步步积累去实现这个路径，我们来分解一下。首先，要进证券行业当行业研究员。现在大部分机构都优先录取有相关实习经历的同学，所以更前面的步骤应该是做实习生，也就是积累实习经验。实习后，争取得到留用机会。留用后，争取成为一个优秀的分析师，这是在积累证券研究的经验。过两三年后做基金经理助理，不断积累投资经验，最后成为一名合格的基金经理。
与基金经理相类似的岗位有哪些？
基金经理的主要职责是管钱，是管理别人的钱，因为基金是一个众筹的概念。相似的岗位，也就是说做投资的岗位，那就很多了。公募基金的基金经理，公募基金的专户经理，也就是私募性质的。另外呢，私募基金的投资经理，这也是私募性质的。还有保险公司的资产管理公司，他们也是管钱的，也有投资经理。还有证券公司的自营部门和资产管理部门，以及信托公司的投资经理。所以应该说与基金经理类似的做投资的岗位是比较多的。
金融人的技能、能力和特质
优秀的金融人应该掌握什么技能、拥有哪些能力、以及看重的特质？我觉得这个问题比较笼统。如果技能指的是专业知识，那么首先，要成为好的基金经理，你的判断能力、抗压能力、情商和智商都非常非常重要。其次，如果大家想成为基金经理的话，你当行业分析师的时候有两点是一定要学的。第一是宏观经济的研究。你要明白在宏观经济不同的周期，什么样的行业会表现出色。第二个是关于行业轮动，就是市场上按证监会的分类是二十三个行业，而这二十三个行业之间都有联动关系。
比如大家可以看到，煤炭价格、钢材价格、铜的价格和其他大宗商品的价格一般都是同向，因为他们都跟宏观经济的周期息息相关。另外，比如消费品行业——食品饮料和纺织服装，这些行业的股票往往有联动性，一个涨，其他行业都会涨。还有比如传媒行业涨的时候，一般电子行业会涨、通信行业也会涨。我把证监会这二十三大行业分为几个大类的行业，分为消费类行业、周期性行业、同步性行业、先导性行业、滞后性行业。作为一个优秀的金融人，我这里理解为一个优秀的基金经理，你要懂行业轮动和行业周期，以及宏观经济的关系。
另外，基金经理这个职业，市场是比较现实的。无论你有没有高学历，有没有其他能力，只要你管的基金业绩好，排在前面，你就能替别人理财。所以说，为别人挣更多的钱，应该说是基金经理决定性的一个能力。
特质方面，好的基金经理，要谋定后动、行且坚毅。首先你要看的准，看对了以后，你要下手狠。比如说你看对一只股票，那你就重仓持有，这样在这只股票涨的时候你的基金的业绩才会领先，净值才会比别人涨得快。这是判断力和执行力。另外还有及时改错的能力，比如说我这个股票看错了，那么我要尽快以较小的损失把它卖光。所以这种判断力、执行力和决断力，应该是优秀的基金经理必备的一个特质吧！
买方研究和卖方研究的差异
从研究体系的构建上来讲，应该说卖方，也就是券商研究所会给你更多的系统性的培训，并且在你刚做研究员的一两年之内，一般不需要你来做推荐股票的建议，至少在第一年。但是买方研究员，进来就是要实战的。你像我进基金公司的第一年，就开始给基金经理推荐股票，要讲理由，要给他们做路演。所以说买方研究更注重实战，而卖方研究会有一个比较完整的研究体系的构建，但他跟买方的研究员还是不太一样。
有很多同学觉得，是不是先进卖方做研究员，再跳到买方当研究员，这是一个经典路径。其实我觉得不一定。如果你有志当一个基金经理的话，如果有机会能直接进入买方做研究，那么你应该先选买方。
哪些人群适合做研究员？
这个很难讲，我就讲几点。首先，你这个人要乐观。第二个你要勤奋，因为行研都是聪明人，大家智商上都差不多。第三个，你情商要高，就是要会跟人打交道。我觉得这几点中乐观最重要，因为中国的证券市场是牛短熊长，大部分时间很多股票都是下跌的。在股市下跌的时候呢，你要保持一个积极的心态，所以我认为乐观可能是卖方研究员一个非常重要的性格特征吧。
END
预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇